آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری حلال؛ آرامش مالی در مسیر شرعی

به گزارش نصر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری چنین شرایطی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده‌اند. در ادامه به بررسی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری و پتانسیل سودآوری آن‌ها می‌پردازیم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری ابزار نوینی برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس هستند. این صندوق‌ها سرمایه‌ی خرد افراد جامعه را جمع می‌کنند و بر اساس هدفی که دارند در یک یا چند دارایی سرمایه‌گذاری می‌کنند. افرادی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده باشند بر اساس میزان دارایی که دارند در سود و ضرر صندوق شریک هستند.

سرمایه گذاری حلال در صندوق های سرمایه گذاری بورسی
صندوق‌های سرمایه‌گذاری توانسته‌اند شرایطی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند تا بتوانند سود حلال و قانونی کسب کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از لحاظ شرعی سود حاصل شده از آن‌ها حلال است و از لحاظ قانونی تمامی مجوز‌های لازم از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار را کسب کرده‌اند. از سوی دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری امنیت بالایی دارند. چون تمامی معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است و روزانه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت آن‌ها رصد و بررسی می‌شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل اینکه توسط سازمان بورس نظارت می‌شوند، اطلاعات آن‌ها بصورت شفاف در سایت کدال یا سایت صندوق قابل مشاهده است و هیچ گونه ابهامی در آن‌ها وجود ندارد.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری حلال در ایران
صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس هدفی که دارند، دارایی موجود در سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها متفاوت است. در نتیجه این صندوق‌ها با یکدیگر تفاوت‌های اساسی دارند. شناخته شده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران شامل صندوق‌های طلا، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های مختلط و صندوق‌های درآمد ثابت هستند.

صندوق های طلا
 

در چند سال اخیر به دلیل کسری بودجه دولت، میزان نقدینگی در فضای اقتصادی کشور به بالاترین حد خود رسیده است. بر اساس اصول اقتصادی هرگاه نقدینگی در اقتصاد افزایش پیدا کند، قدرت خرج کردن آحاد جامعه رشد می‌یابد. با افزایش قدرت خرج کردن، تقاضا برای کالا و دارایی‌هایی همانند طلا و ارز نیز افزایش پیدا می‌کند. برای اینکه بازار بتواند به تعدل برسد، قیمت کالا و دارایی‌ها رشد خواهد کرد. اما در این میان دارایی‌هایی وجود دارند که رشد بیشتری را تجربه می‌کنند. طلا جزو این دارایی‌ها است، که در چند سال گذشته نسبت به دلار، تورم و مسکن رشد بیشتری را ثبت کرده است.
برای خرید طلا بهترین روش سرمایه‌گذاری در صندوق طلا است. صندوق طلا سبد دارایی آن از اوراق گواهی سپرده سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا تشکیل شده است. در نتیجه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا همانند خرید سکه و شمش طلا است. اما صندوق‌های طلا مزایایی دارند که طلای فیزیکی از آن بی‌بهره است.

امنیت بالا
طلای فیزیکی از هر نوعی که باشد، همواره در معرض ریسک فیزیکی به سرقت رفتن قرار دارد. اما صندوق‌های طلا چون معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است هرگز گرفتار چنین ریسکی نمی‌‌شوند.

سرمایه‌گذاری با پول کم
برای خرید طلای فیزیکی از جمله سکه طلا و طلای 18 عیار، سرمایه‌گذاران باید چند میلیون تا چندده میلیون تومان وجه نقد در اختیار داشته باشند. این در حالی است که برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، افراد جامعه به حداقل 500 هزار تومان وجه نقد نیاز دارند. این کار باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بتوانند بصورت هفتگی و حتی روزانه به دارایی خود اضافه کنند.

صرفه اقتصادی
خرید طلای فیزیکی مانند طلای 18 عیار هزینه‌های جانبی بسیاری دارد. برای خرید طلای 18 عیار سرمایه‌گذاران باید هزینه‌ی اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده پرداخت کنند. این هزینه‌های اضافی 17 تا 20 درصد از هزینه‌ی تمام شده طلا را شامل می‌شود. چنین هزینه‌هایی باعث می‌شود که خرید طلای فیزیکی برای سرمایه‌گذاری مناسب نباشد. چون این طلا باید حداقل 17 تا 20 درصد رشد قیمت داشته باشد تا بتواند قیمت آن سر به سر شود. اما برای خرید صندوق طلا سرمایه‌گذاران لازم نیست چنین هزینه‌هایی پرداخت کنند. از این رو سرمایه‌گذاری در صندوق طلا صرفه اقتصادی دارد.

سوددهی بالا
با خرید صندوق‌های طلا سرمایه گذاری با سود ۵۰ درصد دور از ذهن نیست. زیرا میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در بازه زمانی یک ساله‌ی منتهی به 27 مهر ماه 1404 بیش از 150 درصد بوده است. این مقدار بازدهی در یک سال، نه تنها توانسته است که تورم موجود را پوشش دهد بلکه قدرت خرید سرمایه‌گذاران را نیز افزایش داده است.

صندوق‌های سهامی
صندوق‌های سهامی سبد دارایی آن‌ها از سهام و حق تقدم سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است. از این رو این صندوق‌ها ریسک سرمایه‌گذاری همانند سهام دارند. اما صندوق‌های سهامی برای افرادی که دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی ندارند مناسب است. چون برای خرید سهام، سرمایه‌گذاران باید بتوانند صورت‌های مالی شرکت‌ را بررسی کنند و با استفاده از تحلیل تکنیکال نقطه‌ی ورود مناسب به سهم را انتخاب کنند. اما صندوق سهامی، مدیریت حرفه‌ای دارد و روزانه سهام مختلف در بازار را بررسی می‌کند تا بتواند سهامی که پتانسیل سودآوری در آینده را دارد برای سبد سرمایه‌گذاری صندوق انتخاب کند.
 

صندوق‌های مختلط
صندوق‌های مختلط ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند. چون سبد دارایی صندوق‌های مختلط از سهام و اوراق با درآمد ثابت تشکیل شده است. صندوق‌‌های مختلط طبق اساس نامه باید در انتخاب سبد دارایی خود درصد‌های خاصی را رعایت کنند. این صندوق‌ها باید در سبد دارایی خود نسبت 40-60 را رعایت کنند.
یعنی اگر شرایط بازار بگونه‌ای باشد که سهام روند روبه رشد داشته باشد، مدیر صندوق می‌تواند تا حداکثر 60 درصد از سبد دارایی صندوق را به سهام اختصاص دهد. در این صورت 40 درصد باقی مانده نیز باید در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود. از سوی دیگر اگر بازار سهام روند نزولی داشته باشد، مدیر صندوق می‌تواند حداکثر تا 60 درصد از سبد دارایی صندوق مختلط را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص دهد و 40 درصد باقی مانده نیز باید به سهام اختصاص پیدا کند.

صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند مناسب است. زیرا سبد دارایی صندوق‌های درآمد ثابت از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است. این دارایی‌ها در برابر نوسانات قیمتی بازار مصون هستند. سوددهی صندوق‌های درآمد ثابت بالاتر از سپرده ‌گذاری در بانک است. اما سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. یعنی اگر فردی بخواهد دارایی خود را قبل از موعد سر رسید از بانک خارج کند باید بخشی از سود را تحت عنوان نرخ شکست به بانک پرداخت کند. این در حالی است که صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌ها کسب سود کنند.

مزایا و محدودیت های سرمایه گذاری در صندوق های بورس
صندوق‌های بورسی مزایا و محدودیت‌هایی دارند که سرمایه‌گذاران قبل از انجام سرمایه‌گذاری باید نسبت به آن‌ها آگاهی کامل داشته باشند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری
به دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی نیاز ندارند
نقد شوندگی بسیار خوبی دارند
تنوع سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیاد است
امنیت سرمایه‌گذاری بالایی دارند
محدودیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاران در انتخاب سبد دارایی صندوق مشارکت ندارند
مدیریت صندوق تنها مختص به مدیر صندوق است

چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟
سرمایه‌گذاران برای خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید به یک نکته‌ی مهم توجه کنند. صندوق‌ها از لحاظ معاملاتی به دو دسته‌ی صندوق‌های قابل معامله و صندوق‌های صدور و ابطالی دسته بندی می‌شوند. برای خرید صندوق‌های قابل معامله در بورس سرمایه‌گذاران ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کنند و مراحل احراز هویت را انجام دهند. سپس باید در یک کارگزاری ثبت نام کنند تا بتوانند کد بورسی بگیرند. بعد از دریافت کد بورسی این افراد می‌توانند از طریق کارگزاری در صندوق مورد نظر خود سرمایه‌گذاری کنند.
اما برای خرید صندوق‌های صدور و ابطالی باید بعد از ثبت نام در سجام به سایت صندوق یا اپلیکیشن گروه مالی که صندوق را تاسیس کرده است مراجعه کرد. معمولا گروه‌ مالی‌های بزرگ بستری را فراهم می‌کنند تا بتوانند به سرمایه‌گذاران خود خدمات بهتری فراهم کنند، این بستر مهم اپلیکیشن آن گروه مالی است. به عنوان مثال صندوق های صدوری و ابطالی کیان یکی از انواع صندوق های پربازده بازار است. سرمایه گذاری در این صندوق ها از طریق از طریق وب سایت کیان دیجیتال با دانلود اپلیکیشن این گروه مالی امکان پذیر است. برای خرید صندوق‌های گروه مالی آگاه از اپلیکیشن آسا تریدر و برای خرید صندوق‌های صدور و ابطالی گروه مالی مفید باید از اپلیکیشن ایزی تریدر استفاده کنید.
انتهای پیام/